什么是关键点位交易战术？- TMGM

2022-05-11

什么是关键点位？

所谓关键点位即一种有价证券的价格站上或下破原有支持点或压力点，随后通常跟着重大上涨或回落走势。早早识别关键点位并介入，可以利用随后出现的高成交量和高波动获得可观回报。所以，这种策略为交易者所青睐。

关键点位本身是由有价证券供需变化所引起。一旦价格关键点位某种限制，就会吸引更多的交易者参与，或通过当日交易主动参与，或通过各种订单类型被动参与。

什么是关键点位交易？

关键点位交易是一种策略，利用的是关键点位期间的潜在价格波动，其本质是预测关键点位可能发生的时间，自随之而来的趋势中获利。

关键点位交易战术由三部分构成：找到关键点位、进入交易、在正确的时机退出，其中找到关键点位是关键所在。所谓找到关键点位，即识别价格受制于支持点和压力点而形成的区间波动区间。

提示：关键点位如何借势？

价格区间波动的时间越久，随后发生的趋势越强。这种现象背后的主导因素是交易者在支持点和压力点附近的行为。

当某项有价证券交投于支持点和压力点之内时，很多交易者会在这些价位之外不远处设置看涨和看跌限价单以捕获关键点位。当关键点位真正发生时，这些订单被触发后赋予关键点位更多动能。

如何发现关键点位？

找到关键点位需要两个步骤。第一步，找到市场难以关键点位的支撑或压力点。第二步，等待出现关键点位在即的信号

如上所述，支持点和压力点构成的区间形态多样，但都表明价格走势酝酿关键点位。接下来我们看几个重要的区间波动形态例子。

矩形和通道

价格在水平支持点与水平压力点内交投时形成矩形形态，整体上在横向箱体中移动。通道形态类似于矩形，只是有向上或向下的角度，指示区间走高或区间走低。有水平的通道和水平矩形一样，支持点与压力点平行。

三角形和旗形

三角形形态的特征是连接系列高点与低点的动量线呈现收敛态势，可以是上升、下降或对称式。对称三角形有两根收敛的动量线，是中性形态。发生于对称三角形之后的关键点位一般延续当前趋势。

上升三角形中，上轨动量线是平的，而下轨动量线连接上抬的低点向上挤压，表明多方力量胜于卖方力量，关键点位的方向可能是向上。

下降三角形则与上升三角形相反。下轨动量线是平的，而上轨动量线连接下降的高点向下挤压，通常情况下价格最终下破下轨动量线。

旗形，或称三角旗，是一种短线形态，动量线收敛的势能弱于三角形。价格沿着当前趋势突然跳涨或跳水，为形态之初形成“旗杆”，随后区间波动进入旗形，之后再度沿着最初的旗杆方向关键点位。

头肩顶

头肩顶形态通常有一根基线和三个山峰，其中中间的山峰最高，而第一个和第三个的高度几乎相等，通常出现于趋势从上涨向下跌的转变之前。

杯柄形态

当价格先形成U形杯子再向下移动形成手柄，即构成杯柄形态，是一种上涨延续形态，即价格在短暂的下跌之后向上关键点位杯子的边缘。

支持点和压力点形态之后即是寻找关键点位信号之时，大部分交易者运用指标寻找关键点位信号，我们也可以利用指标评估接下来将要发生的关键点位的强度。

除了指标，很多交易者在交易关键点位时也会关注成交量。成交量激增可暗示关键点位有力，后续趋势持久。

MACD运用多条移动均线评估近期价格的变化，在价格逼近或击穿支撑与阻力线时，我们可用其衡量势能大小。交易者亦可运用MACD找到关键点位后的趋势动能放慢的信号，找到退出的时机。

布林带

布林带由标准差线和20天简单移动均线构成，可用于判断价格何时进入趋势。当价格的均线站上或下破标准差线，可能反转关键点位。将布林带与MACD结合，可以提高准确率。

RSI用以确定价格是否高价区或低价区，暗示价格或准备转折。市场回调力量越强，关键点位的可能性越大。

我们也可以运用成交量RSI图表，这种图表以成交量上升和下降取代公式中的价格变化。

如何交易关键点位行情？

一旦找到即将发生的关键点位，接下来就要计划入场点位。

关键点位行情有三个入场点位：关键点位前、关键点位时和关键点位后。每个点位的风报水平都不同。

入场	方法	优点	缺点
关键点位前	在价格仍在区间波动时入场，按预测的关键点位方向放置买方或卖方。	避开高执行偏差与波动性，有可能获得更好的价格。	较容易遭遇假性关键点位。
关键点位时	在怀疑将要发生关键点位的支撑或阻力不远处放置订单。	可以很快知道关键点位的真实性，也能很快得出是否需要提前退出的判断。	相较关键点位前入场，关键点位时入场可能遭遇较大的执行偏差和波动性。
关键点位后	等待关键点位后回撤再进入新的趋势，以前支撑线或压力点作为新的阻力或支撑。	避免假关键点位风险，在短期投资者盈利抛售时承接而进入新的趋势。	入场点位最保险，但利润空间可能低于提前入场的交易者。